Phương thức hoạt động của đầu tư bảo hiểm giá tương tự như cách hoạt động của một hợp đồng bảo hiểm tài sản. Người bảo hiểm không thể ngăn rủi ro nhưng có thể lập kế hoạch trước để giảm thiểu nguy hiểm trong trường hợp rủi ro xảy ra, trong trường hợp này là các rủi ro về biến động giá.

Ví dụ người nông dân trồng cà phê, họ chịu rủi ro khi tới thời điểm thu hoạch, giá cà phê giảm mạnh dẫn đến thua lỗ hoặc buộc phải bán tháo giá thấp để "giải cứu".[3] Trong trường hợp này, người nông dân có nhu cầu bảo hiểm giá biến động xuống. Họ có thể thực hiện bảo hiểm giá bằng cách bán trước cà phê bằng công cụ phái sinh trên hợp đồng tương lai vào thời điểm thu hoạch (trong tương lai) trên thị trường hàng hóa phái sinh. Nếu đến thời điểm thu hoạch, giá cà phê giảm mạnh, cà phê vật chất buộc phải bán giá thấp nhưng lúc này hợp đồng cà phê trên thị trường phái sinh sẽ lãi và tạo thành khoản bù đắp cho khoản lỗ này. Nếu đến thời điểm thu hoạch giá cà phê tăng mạnh, người nông dân "lỗ" trên thị trường phái sinh nhưng giá bán cà phê vật chất sẽ bù đắp cho khoản lỗ này, trong bất cứ trường hợp nào người nông dân cũng đã hoàn thành giá bán kỳ vọng ở thời điểm thu hoạch. Ngược lại với người nông dân, doanh nghiệp chế biến cà phê có thể có nhu cầu bảo hiểm giá lên nhằm mục đích ổn định giá nguyên liệu đầu vào phục vụ sản xuất. Thay vì phải mua tích trữ lượng lớn cà phê nguyên liệu, chịu thêm các chi phí kho bãi, bảo quản... họ có thể thực hiện đầu tư bảo hiểm giá hedge bằng hợp đồng mua tương lai trên thị trường phái sinh (chiều ngược lại).

Trên thực tế, nghiệp vụ phòng hộ giá rất đa dạng, tùy theo đặc điểm từng loại tài sản cũng như thị trường sẽ có thể có các cách phòng hộ giá khác nhau để bảo hiểm cho tài sản cũng như danh mục mục đầu tư.